Valuta / Swap (valuta)

Swap for valutaer, også kendt som Valutaswap eller FX-swap (FX = Foreign Exchange).

Bruges primært til daglig likviditetsstyring i virksomheder med behov for valuta i fremmed mønt.

En swap er en aftale om at bytte to valutaer, og senere bytte dem tilbage igen. Disse to trin beskrives som swappens to ben:

Det korte ben: Afvikles hovedsagligt med valør 2 dage (spot).
Det lange ben: Afvikles typisk med valør 1 uge, 2 uger, 1 måned, 3 måneder, 6 måneder, 1 år.

En swap bruges eksempelvis hvis virksomheden mangler USD fra om 2 dage og 1 måned frem. Virksomheden indgår således en swap-aftale med typisk en større bank, hvor virksomheden modtager USD, mod at aflevere DKK til banken om 2 dage (det korte ben). Efter en måned byttes tilbage, så virksomheden afleverer USD til banken, og modtager DKK (det lange ben).